Cape Fear. Sailor, libéré après deux ans de prison pour homicide volontaire, part à l'aventure avec sa petite amie, Lula.

Marietta, la mère de la jeune fille, décidée à tout pour les séparer, persuade son amant, le détective privé Johnnie Farragut, de se mettre à leur recherche.

Sur la route de la Nouvelle-Orléans, Lula raconte à Sailor comment son père s'est suicidé par le feu (à l'époque, Sailor était le chauffeur de l'associé de Marietta, le trafiquant de drogue, Marcello Santos).

Marietta finit par demander à Santos de l'aider à retrouver le jeune couple. Il accepte, à condition de pouvoir tuer Farragut et prend contact avec le chef du réseau, Mr Reindeer, qui met un contrat sur Sailor et Lula. Marietta, pleine de remords, rejoint Farragut à la Nouvelle-Orléans, mais celui-ci est assassiné par la terrible Juana.

Sur la route de Big Tuna, Sailor révèle à Lula qu'il a vu Santos et Marietta tuer son père. Bobby Peru, un tueur de Reindeer, découvrant que Lula est enceinte, propose à Sailor de prendre part à un hold-up qui n'est qu'un piège pour le tuer. Mais Peru est abattu et Sailor retourne en prison.

A sa sortie, il repousse Lula venue le chercher avec leur fils, Pace.

Mais, une vision tirée du "Magicien d'Oz", le décide finalement à retrouver sa nouvelle famille.