Etat de Washington. Les agents du FBI, Chester Desmond et Sam Stanley, enquêtent sur la mort d'une prostituée, Teresa Banks. Desmond exhume des indices avant de disparaître de façon mystérieuse. L'agent spécial Dale Cooper, prédit que le meurtrier frappera une fois de plus.

Plus tard, à Twin Peaks, Laura Palmer, jeune séductrice, maintient une double liaison avec Bobby Briggs, petit dealer de cocaïne, et avec le motard James Hurley. Elle confie à sa meilleure amie, Donna Hayward, qu'elle se fait violer par Bob, personnage tout droit sorti de l'enfer. Donna va suivre Laura dans un club à partouzes que dirige Jacques Renault où elle sera droguée et violée.

Laura commence à comprendre que Bob et son père sont une seule et même personne. Laura est témoin du meurtre d'un policier corrompu par Bobby ; elle sera ensuite visitée par une vision sanglante du futur, Annie, qui lui dit que Dale est prisonnier de la Lodge. James refuse d'entendre la confession de Laura sur sa double vie ; Laura va alors rejoindre Ronette Pulaski, Jacques et un petit voyou, Leo Johnson, pour participer à une orgie.

Leland/Bob retrouve les deux filles attachées dans un chalet ; il va violer Laura et l'assassiner sauvagemment.

Après sa mort, nous la retrouvons dans la Lodge où elle a la vision d'un ange.